Cổ phiếu GAS đang tăng trưởng tích cực trong dài hạn

Ngày 21/05/2012, cổ phiếu GAS chính thức được lên sàn chứng khoán tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSe). Cổ phiếu này thuộc Tổng Công ty Khí Việt Nam – CTCP (PV Gas), là nhà cung cấp khí khô duy nhất tại Việt Nam tính đến thời điểm hiện tại.

Theo công ty chứng khoán VNDirect đánh giá thì cổ phiếu GAS trong năm nay tương đối ổn định nhờ vào giá mua và bán được xác định. Do vậy mà cổ phiếu GAS sẽ tăng giá tích cực trong dài hạn và tổng công ty PV GAS cũng hưởng lợi nhiều hơn từ giá bán khí bình quân, Cùng theo dõi thông tin chứng khoán mà chúng tôi đề cập ngay bên dưới nhé.

Khuyến nghị tiếp tục mua cổ phiếu GAS

Chúng tôi tiếp tục giữ khuyến nghị MUA Cổ phiếu GAS với giá mục tiêu năm 2022 là 109,400 VND/CP (+21% so với giá đóng cửa ngày 06/09/2021); tương đương với mức mức P/E mục tiêu 18x.

Khuyến nghị MUA Cổ phiếu GAS với giá mục tiêu năm 2022 là 109,400 VND/CP
Khuyến nghị MUA Cổ phiếu GAS với giá mục tiêu năm 2022 là 109,400 VND/CP

BSC dự phóng DTT và LNST CĐ Công ty mẹ năm 2021 của GAS lần lượt đạt 74,989 tỷ VND (+17% yoy) và 9,682 tỷ VND (+23% yoy), EPS FW = 5,059 VND/CP với giả định (1) mỏ Sao Vàng – Đại Nguyệt bổ sung 1.5 tỷ m3 khí/năm (+16% sản lượng), (2) mỏ Sư Tử Trắng GĐ 2A sản lượng đạt 200 triệu m3 khí; và (3) giá dầu trung bình năm 2021 đạt mức 68 USD/thùng (+36% yoy).

BSC dự báo DTT và LNST của GAS năm 2022 lần lượt đạt 87,312 tỷ VND (+16% yoy) và 11,635 tỷ VND (+20% yoy), EPS FW = 6,079 VND/CP với giả định (1) Giá dầu trung bình năm 2022 đạt 72 USD/thùng (+7% yoy); (2) Mỏ Sư Tử Trắng GĐ 2A sản lượng đạt 500 triệu m3 khí; và (3) mảng LPG duy trì sản lượng1 triệu tấn.

Xem thêm: Tin tức phân tích cơ bản

Quan điểm về đầu tư cổ phiếu

Giá dầu năm 2021 duy trì quanh mức 70 USD/thùng giúp cải thiện lợi nhuận của GAS. Mỏ khí Sư Tử Trắng giai đoạn 2A đi vào khai thác từ tháng 6/2021; bổ sung khoảng 500 triệu m3 khí vào sản lượng của GAS hàng năm. Mảng LNG là động lực tăng trưởng dài hạn, giúp CP GAS được đánh giá lại.

Rủi ro: Các sự cố thượng nguồn khiến các lô/mỏ phải giảm/dừng cấp khí ngoài kế hoạch. Các dự án mỏ khí trọng điểm bị chậm tiến độ.

Cập nhật doanh nghiệp: Trong 6M2021, GAS ghi nhận DTT = 40,272 tỷ VND (23% yoy); nhờ giá dầu nhiên liệu (+80% yoy) và LPG (+72% yoy) tăng đáng kể trong quý 2. Mặc dù vậy, lợi nhuận từ HĐ tài chính giảm 55% yoy, cùng với việc chi phí SG&A tăng 46% khiến LNST chỉ đạt 4,359 tỷ VND (+4% yoy). Dự án LNG Thị Vải thi công đúng tiến độ, dự kiến hoàn thành vào Q4/2022.

PV GAS (GAS) miễn nhiệm chức danh Chủ tịch HĐQT

Tổng công ty Khí Việt Nam – CTCP (mã chứng khoán GAS – sàn HOSE) thay đổi nhân sự cấp cao. Theo đó, Tổng công ty miễn nhiệm chức vụ Chủ tịch HĐQT đối với ông Nguyễn Sinh Khang từ ngày 1/9/2021. Đồng thời, giao ông Dương Mạnh Sơn, Thành viên HĐQT kiêm Tổng giám đốc sẽ phụ trách HĐQT; kể từ ngày 1/9 cho đến khi kiện toàn xong các chức danh lãnh đạo.

Xét về hoạt động kinh doanh, trong quý II/2021, GAS ghi nhận doanh thu thuần đạt 22.702 tỷ đồng; tăng 45% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá vốn hàng bán tăng 43% lên 18.919 tỷ đồng. Do đó, lợi nhuận gộp của GAS tăng 57% lên 3.782 tỷ đồng.

Trong quý II/2021, GAS ghi nhận doanh thu thuần đạt 22.702 tỷ đồng tăng 45%
Trong quý II/2021, GAS ghi nhận doanh thu thuần đạt 22.702 tỷ đồng tăng 45%

Công ty cho biết, mặc dù giá dầu bình quân trong quý II/2021 tăng 133% so với cùng kỳ năm trước. Nhưng sản lượng khí khô tiêu thụ giảm 15%; đồng thời, khoản chênh lệch giá khí bao tiêu phải nộp Ngân sách Nhà nước quý II là 646 tỷ đồng khiến lãi ròng Công ty mẹ chỉ tăng trưởng 32%.

Kết thúc kỳ tài chính bán niên đầu năm, GAS đạt 40.272 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 23%. Lợi nhuận trước và sau thuế lần lượt tăng nhẹ 6% và 4% lên 5.246 tỷ đồng và 4.179 tỷ đồng.

Như vậy, so với mục tiêu lợi nhuận sau thuế năm nay đạt 7.036 tỷ đồng. 6 tháng, Công ty đã hoàn thành 59,4% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.