Cổ phiếu BMI kiểm soát tốt được tỷ lệ thất thoát giúp hỗ trợ lợi nhuận

Tổng Công ty Cổ phần Bảo Minh được thành lập chính thức vào 28/11/1994, đây cũng là 1 trong những công ty khởi đầu cho ngành bảo hiểm của nước ta. Cổ phiếu Bảo Minh chính thức được lên sàn vào ngày 28/11/2006, với mã chứng khoán là BMI được niêm yết tại HNX (Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội). Sau đó đến năm 2008 công ty CTCP Chứng khoán Bảo Minh được thành lập và chuyển niêm yết cổ phiếu BMI đến sàn HOSE.

Hiện tại chúng tôi nâng giá mục tiêu cổ phiến BMI lên 30.900 đồng/CP, tức là thêm 7,3%. Và cổ phiếu của Bảo Minh cũng đang kiểm soát tốt được tỷ lệ thất thoát giúp hỗ trợ lợi nhuận cho nên chúng tôi khuyến nghị phù hợp thị trường với cổ phiếu BMI của công ty Bảo Minh.

Khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu BMI

Mức điều chỉnh tăng giá mục tiêu của chúng tôi chủ yếu do dự báo lợi nhuận ròng của chúng tôi tăng 9,0%; cho giai đoạn 2021-2025 và (2) P/B mục tiêu tăng 7,7% lên 1,4 lần. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/B dự phóng năm 2021 là 1,45 lần.
Chúng tôi điều chỉnh tăng LNST năm 2021/2022/2023 lên lần lượt 12,1%/3,4%/4,3%. Chủ yếu do tỷ lệ bồi thường ròng giảm 6,9%.

Mức điều chỉnh tăng giá mục tiêu chủ yếu do dự báo lợi nhuận ròng tăng 9,0%
Mức điều chỉnh tăng giá mục tiêu chủ yếu do dự báo lợi nhuận ròng tăng 9,0%

Yếu tố thúc đẩy thuận lợi: Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) và AXA thoái toàn bộ 67,3% cổ phần. Rủi ro: Các rủi ro thiên tai có thể khiến tỷ lệ bồi thường tăng cao; mức sụt giảm của thị trường chứng khoán. Và việc cắt giảm thêm lãi suất huy động sẽ ảnh hưởng đến thu nhập tài chính ròng.

Xem thêm: Những tin tức về phân tích cơ bản

Lợi nhuận gộp quý II của Bảo hiểm Bảo Minh gấp 4,8 lần cùng kỳ năm ngoái

Nhờ tổng chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm giảm nhẹ so với cùng kỳ lợi nhuận gộp của Tổng công ty CP Bảo Minh gấp 4,8 lần cùng kỳ, đạt gần 57 tỷ đồng.

Lợi nhuận tăng trưởng mạnh

Theo kết quả kinh doanh Tổng Công ty CP Bảo Minh (BMI/HoSE) vừa công bố, lợi nhuận gộp của công ty tăng trưởng mạnh; nhưng lợi nhuận ròng chỉ xấp xỉ cùng kỳ năm 2020.

Cụ thể quý II/2021, doanh thu phí bảo hiểm của BMI đi ngang so với cùng kỳ. Trong khi phí nhượng tái bảo hiểm giảm 9% giúp doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm tăng 4%, đạt hơn 924 tỷ đồng.

Lợi nhuận gộp của công ty tăng trưởng mạnh nhưng lợi nhuận ròng chỉ xấp xỉ cùng kỳ năm 2020
Lợi nhuận gộp của công ty tăng trưởng mạnh nhưng lợi nhuận ròng chỉ xấp xỉ cùng kỳ năm 2020

Tuy nhiên, nhờ tổng chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm giảm nhẹ; so với cùng kỳ lợi nhuận gộp của Công ty gấp 4,8 lần cùng kỳ, đạt gần 57 tỷ đồng.

Lợi nhuận hoạt động tài chính giảm mạnh

Trong khi đó, lợi nhuận từ hoạt động tài chính giảm 41% so với cùng kỳ năm trước. Còn hơn 41 tỷ đồng do chi phí gấp 7,1 lần cùng kỳ và doanh thu giảm 19%. Mặt khác, hoạt động kinh doanh bất động sản có lợi nhuận không đáng kể. Như vậy, tuy lợi nhuận gộp kinh doanh bảo hiểm tăng mạnh. Nhưng lợi nhuận ròng của BMI gần như đi ngang, gần 50 tỷ đồng.

Kết thúc nửa dầu năm 2021, lợi nhuận ròng của BMI đạt 120 tỷ đồng; tăng 32% so với cùng kỳ. Chủ yếu do hoạt động kinh doanh bảo hiểm và tài chính có lợi nhuận gộp lần lượt tăng 31% và 32%.

Năm 2021, BMI đặt mục tiêu doanh thu là 5.025 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 277 tỷ đồng, tăng 19% so với thực hiện 2020. Tương ứng tới hết tháng 6/2021, BMI đã thực hiện được 54% mục tiêu lợi nhuận trước thuế.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.