Thị trường trong tuần hết hạn hợp đồng phái sinh thường có nhiều biến động bất ngờ, tiềm ẩn rủi ro cao, thời điểm này nhiều khả năng cũng vậy nhưng dự báo sẽ hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư. Mặc dù thị trường có nhiều biến động nhưng đây là một tuần giao dịch tương đối dễ dàng. Giá cả lên xuống theo kênh, nhà đầu tư chỉ cần thực hiện theo chiến lược, không mua bán đón đầu sẽ đạt được hiệu quả nhất định. Kế hoạch trong tuần mới là chuyển lệnh mua từ VN30F2108 sang VN30F2109.
Xu hướng bán ròng của khối ngoại tại thị trường châu Á
Hành động bán ròng của khối nhà đầu tư nước ngoài đã trở nên quen thuộc đối với nhà đầu tư Việt Nam. Gần đây, khối ngoại tập trung bán ròng các mã trong rổ VN30, kèm theo đó là liên tục bán hợp đồng phái sinh chỉ số này, kỳ hạn 1 tháng (VN30F1M, cụ thể là mã VN30F2108).
Không riêng Việt Nam, xu hướng của dòng tiền ngoại liên tục rút khỏi các thị trường châu Á và chảy trở lại thị trường Mỹ. Bức tranh tương phản về xu hướng của các chỉ số thể hiện rõ điều này: trong khi S&P500 của Mỹ liên tục lập đỉnh mới thì chứng khoán Trung Quốc “ngụp lặn” trong xu hướng điều chỉnh trung – dài hạn. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc – “thành trì” cuối cùng của thị trường châu Á – cũng sập gãy khỏi nền giá trung hạn và bước vào pha điều chỉnh.
Dự báo, xu hướng bán ròng của khối ngoại sẽ tiếp diễn trong tuần này, bởi chỉ số US Dollar Index (DXY) đang có dấu hiệu hồi phục, có thể vượt qua mức cản 93,5 điểm.
Diễn biến giao dịch thị trường trong nước
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch. VN30F2108 (F2108) tăng 0,53%, đạt 1.485 điểm. VN30F2109 (F2109) tăng 0,34%, đạt 1.481 điểm. Hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,24%, đạt 1.480,10 điểm. Hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0,56%, còn 1.479,40 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.484,25 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm; lần lượt 1,06% và 1,97% so với phiên ngày 12/08/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2108 giảm 1,12% với 270.677 hợp đồng được khớp lệnh. Hợp đồng F2109 đạt 778 hợp đồng, tăng 35,78%.
Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng tiếp tục tăng mạnh và đạt 2.248 hợp đồng. Tiếp nối đà tăng tuần trước, hợp đồng F2108 tăng điểm ấn tượng trong phiên giao dịch đầu tuần. Tuy nhiên, sự trở lại của bên bán đã khiến giá hợp đồng lao dốc nhanh chóng. Nhưng hợp đồng đã đảo chiều mạnh mẽ vào cuối phiên giao dịch cuối tuần. Kết tuần, hợp đồng F2108 có tuần thứ 3 liên tiếp tăng điểm.
VN30-Index rơi vào hoàn cảnh khó khăn
Chỉ số vừa có phiên giao dịch “thứ Sáu ngày 13” đầy kịch tính. VN30-Index chạm đường trung bình 50 ngày và bật tăng 20 điểm trong những phút cuối phiên chiều, đồng thời đóng cửa cao nhất ngày. Bất chấp các thông tin tiêu cực liên quan đến tình hình dịch bệnh Covid-19.
VN30-Index phản ứng tại vùng hỗ trợ; giúp đà điều chỉnh ngắn hạn của thị trường phái sinh được chặn đứng. Tâm lý nhà đầu tư cải thiện giúp các rủi ro về mặt thông tin trong hai ngày cuối tuần được giảm thiểu. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa thị trường đã vượt qua các khó khăn.
Một lần nữa, chỉ số lại áp sát vùng kháng cự 1.500 điểm trong tuần đáo hạn của VN30F1M; nhóm ngân hàng thiếu khả năng dẫn dắt khiến xác suất bứt phá của thị trường vẫn là dấu hỏi. Do đó, chiến lược phù hợp vẫn là giao dịch trong biên độ kháng cự – hỗ trợ, tránh mua – bán đuổi.
Có chiến lược giao dịch phù hợp
Điểm đáng chú nhất của dòng tiền trên thị trường phái sinh; là số lượng hợp đồng giữ qua đêm cao gần 40.000 hợp đồng. Đây là con số vượt xa so với 6 kỳ đáo hạn gần nhất. Hứa hẹn sẽ có một tuần giao dịch biến động nhưng hấp dẫn. VN30F1M đang dao động trong biên độ, xu hướng ngắn hạn chưa được hình thành rõ nét; nên nhà đầu tư chưa mở vị thế với chiến lược “giao dịch theo xu hướng” và duy trì tỷ trọng giao dịch khoảng 50% so với sức mua tối đa.
Đối với chiến lược “giao dịch ngắn hạn”; chiến lược giao dịch trong biên độ kỳ vọng tiếp tục mang lại hiệu quả. Mua khi giá điều chỉnh về ngưỡng hỗ trợ gần nhất (lúc này là viền cổ của mẫu hình đảo chiều tại 1.450 điểm), cắt lỗ nếu giá xuyên thủng 1.430 điểm. Ngược lại, canh chốt lời nếu giá áp sát vùng đỉnh ngắn hạn 1.500 điểm. Nhất là khi chênh lệch giữa VN30F1M và VN30-Index chuyển sang dương.